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我国私募股权投资税收政策现状

来源:鼎浩投资    发布时间:2014-05-12    点击量:546

       目前,我国私募股权投资的税收政策主要涉及私募股权投资主体、私募股权投资主体的管理人和私募股权投资主体的投资人三个方面。


  1.私募股权投资主体的税收政策。目前我国私募股权投资主体主要有两类组织形式,一类是投资公司制,另一类是合伙制。作为公司制的投资主体,其获得的投资股息和红利收益免税,利息、股权转让所得缴纳25%的企业所得税。而合伙制投资主体收益由合伙人分别缴纳个人所得税。


  2.私募股权投资主体管理人的税收政策。作为投资主体中的管理人,也可以是公司制或合伙制两类,其收益包括两个部分,一个是管理费、服务费等收入,另一个是按比例分成的投资收益。对于管理费、服务费等收入,公司制管理人须缴纳5%的营业税和25%的企业所得税,合伙制管理人须缴纳5%的营业税和由合伙人分别缴纳个人所得税。


  对于分成的投资收益中的股息和红利部分,公司制管理人免税,合伙制管理人由合伙人分别缴纳个人所得税;对于利息和股权转让所得,公司制管理人缴纳25%的企业所得税,合伙制管理人分别缴纳个人所得税。


  3私募股权投资主体的投资人的税收政策。无论是公司制还是合伙制私募股权投资主体,其投资人(私募股权投资主体)都可能会有三种:公司制投资人、合伙制投资人和个人投资者。


  如果投资的是公司制私募股权投资主体,对于股息和红利收入,公司制投资人免税,合伙制投资人分别按照5%~35%的税率缴纳个人所得税(比照个体工商户生产、经营所得),个人投资人按照20%的税率缴纳个入所得税;对于利息和股权转让所得,公司制投资人缴纳25%企业所得税,合伙制投资人分别按照5%~35%的税率缴纳个人所得税(比照个体工商户生产、经营所得).个人投资人按照20%的税率缴纳个人所得税。


  如果投资的是合伙制私募股权投资基金,对于股息和红利收入,公司制投资人免税,合伙制投资人由合伙人分别按照5%~35%税率缴纳个人所得税,个人投资人按照5%~35%的税率缴纳个人所得税(比照个体工商户生产、经营所得):利息和股权转让所得,公司制投资人缴纳25%所得税,合伙制投资人由合伙人分别按照5%~35%税率缴纳个人所得税(比照个体工商户生产、经营所得),而个人投资人按照5%~35%的税率缴纳个人所得税(比照个体工商户生产、经营所得)。